Le private equity, ou fonds d’investissement privé, est un mécanisme de financement pour les entreprises non cotées. Le private equity est actuellement une alternative largement utilisée, car il permet de diversifier les portefeuilles d’investissement pour obtenir des rendements intéressants.
Capital-investissement : qu’est-ce que c’est ?
Nos offres de private equity sont un véhicule de financement généralement destiné aux entreprises qui ne sont pas cotées en bourse et qui ont besoin de capitaux (ressources financières) à utiliser pour la croissance des revenus, l’amélioration des opérations ou des marges, les fusions et les changements de stratégie. En d’autres termes, le capital-investissement représente une alternative d’investissement qui permet aux entreprises d’accéder à différents secteurs économiques afin de diversifier leur portefeuille d’investissement et d’atteindre ainsi des objectifs de rentabilité élevés. L’objectif du private equity est de contribuer à la croissance et à l’expansion d’une entreprise afin d’augmenter sa valeur et d’obtenir ainsi des rendements intéressants pour les contributeurs.
Private equity : comment fonctionnent les fonds ?
Les fonds en private equity se caractérisent par leur nature à haut risque et à long terme. Toutefois, si vous vous demandez comment fonctionnent les fonds privés, leur mécanisme est très différent de celui d’un fonds traditionnel, car un fonds de capital-investissement se compose de plusieurs phases :
- Placement : dans cette phase, le fonds est établi par la recherche d’investisseurs ou de contributeurs prêts à s’engager et à investir un certain montant de capital dans le fonds. Cette phase peut durer un an ou un an et demi.
- Les gestionnaires du fonds définissent le montant total des contributions nécessaires au fonctionnement du fonds, puis les deux parties s’engagent sur un montant défini de la contribution totale à verser pendant la durée de vie du fonds.
- Investissement : après avoir obtenu le capital nécessaire, le fonds est fermé et le processus d’investissement commence, dans lequel, au fur et à mesure que des opportunités sont identifiées, le gestionnaire ou les administrateurs du fonds demandent des déboursements partiels aux investisseurs.
- Désinvestissement : à partir de la cinquième année, lorsque le gestionnaire ou les administrateurs estiment que les conditions optimales de désinvestissement sont réunies, ils procèdent à la vente des différents actifs du portefeuille et restituent le capital investi plus les rendements net. Le capital est remboursé par des rachats partiels et par la liquidation finale des actifs du fonds à la fin de la durée convenue du fonds.
Private Equity : qui sont les gestionnaires des fonds ?
Les gestionnaires de fonds de capital-investissement sont un groupe de professionnels de l’investissement. Un gestionnaire peut également contribuer au fonds, ce qui lui permet de mieux aligner les incitations entre tous les partenaires du fonds. En tant que gestionnaires de fonds, ils reçoivent une rémunération fixe pour le pourcentage des actifs et perçoivent également une partie des rendements obtenus. En outre, il est très courant de voir que la rémunération fixe pendant la période d’investissement (les 5 premières années) est une proportion du montant engagé, puis dans les périodes de maturité et de désinvestissement (à partir de 5 ans), la rémunération est une proportion du total des actifs sous gestion.
En résumé, les fonds de capital-investissement constituent une alternative de financement qui a un effet positif sur la croissance des entreprises qui, sans ce soutien, ne pourraient pas se développer aussi facilement ou augmenter leur valeur.
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